В FPS он сделан через HUD. То есть к Гейммоду привязан HUD, а в нем по центру экрана рисуется этот несчастный прицел.
Можно сделать через UMG тоже.
_________________
Просьба, не писать вопросы по движку в ЛС. Я не единственный, кто знает UE4, и поэтому пишите на форум или в группу.